Types et calculs des valeurs financières

Gérer la Valeur en Entreprise : Un Guide Essentiel

La gestion de la valeur est cruciale pour la pérennité et la croissance d'une entreprise. Elle se décline en plusieurs types, chacun ayant ses propres méthodes de calcul et implications.

I. La Valeur Financière

La valeur financière évalue l'entreprise à partir de ses performances ou de son patrimoine.

A. Valeur Comptable

• Définition: Calculée à partir du compte de résultat.
• Calcul:

  Total des produits - Total des charges

• Création: L'entreprise crée de la valeur si elle dégage un bénéfice.
• Fréquence: Doit être recalculée chaque année.
• Rappel: Le Compte de Résultat est un tableau récapitulatif des charges et produits sur une période donnée (bénéfice, nul ou perte).

B. Valeur Patrimoniale

• Définition: Calculée à partir du bilan comptable.
• Calcul:

  [Capitaux propres] OU [Total actif - Total des dettes]

• Création: À partir du premier exercice bénéficiaire grâce à la mise en réserve.
• Particularité: Une organisation peut créer cette valeur même sur un exercice, grâce à ses réserves.
• Rappel: Le Bilan est un état des lieux du patrimoine de l'entreprise à un instant donné.

II. La Valeur Boursière

• Définition: Valeur estimée de l'entreprise sur le marché boursier.
• Calcul:

  Nombre d'actions sur le marché × Valeur boursière de l'action

III. La Valeur Actionnariale

• Définition: Valeur créée pour les actionnaires.
• Mesure: Représentée par le montant des dividendes versés.
• Objectif: Rémunération des actionnaires en échange de leur apport en capital.

IV. La Valeur Ajoutée (VA)

• Définition: La richesse économique créée par l'organisation. C'est la valeur ajoutée aux produits/services revendus.
• Calcul:

  Chiffre d'affaires (CA) - Consommations intermédiaires (CI)

• Consommations Intermédiaires: Achats auprès des fournisseurs.
• Répartition de la VA:
  • Salariés ($\rightarrow$ salaires)
  • Banques ($\rightarrow$ intérêts)
  • Actionnaires ($\rightarrow$ dividendes)
  • État ($\rightarrow$ impôts et taxes)
  • Entreprise elle-même ($\rightarrow$ épargne pour investissements)
• Influence: La répartition varie selon les contraintes de gestion (besoin d'investissement, demande d'augmentation des dividendes/salaires).
• Lien avec l'économie:
  • La somme des VA de toutes les entreprises d'un territoire constitue le PIB (Produit Intérieur Brut).
  • L'évolution du PIB donne le taux de croissance d'un pays.

V. La Valeur Partenariale

• Définition: Fonctionnement visant à assurer un partage équitable de la valeur créée entre toutes les parties prenantes.
• Mesure: Différence entre le prix que la partie prenante est prête à payer/faire payer et ce qu'elle paie/fait payer réellement.
• Importance: Nécessité de construire des relations solides avec les parties prenantes (qui contribuent au succès de l'entreprise).
• Composantes: Inclut les sacrifices financiers et les relations sociales.

VI. La Valeur Perçue

La valeur perçue est celle d'une marque, d'un bien ou d'un service par le consommateur.

• Mécanisme: Résulte d'une comparaison entre les avantages attendus/retirés et les sacrifices à réaliser/consentis.
• Dimensions Clés:
  • Valeur d'usage: Utilité fonctionnelle.
  • Valeur hédonique: Plaisir et expériences émotionnelles.
  • Valeur de signe: Image sociale, statut.
• Indicateurs:
  • Notoriété: Être connu (évalué de manière spontanée ou assistée).
  • Image de marque: Représentation dans l'esprit du consommateur.
  • Réputation: Ce qui est dit publiquement par les consommateurs.
  • Qualité: Capacité à satisfaire le besoin.
  • Satisfaction: Résultat positif entre attentes et expérience.
• NTIC (Nouvelles Technologies de l'Information et de la Communication): Les organisations doivent gérer les communautés en ligne, les ambassadeurs, et les indicateurs des médias sociaux (abonnés, likes, vues) pour maintenir une valeur perçue positive et garantir leur pérennité.
• Interdépendance: La valeur perçue a souvent une relation positive avec d'autres types de valeur (ajoutée, actionnariale, boursière, partenariale).

Points Clés à Retenir

• La valeur financière (comptable, patrimoniale) et la valeur boursière sont des mesures objectives de la santé et de l'attractivité de l'entreprise.
• La valeur actionnariale se concentre sur la rémunération des investisseurs.
• La valeur ajoutée est la richesse créée et son partage est essentiel pour l'ensemble des parties prenantes, influant directement sur le PIB national.
• La valeur partenariale souligne l'importance des relations et du partage avec tous les contributeurs de l'entreprise.
• La valeur perçue est subjective et dépend de la perception client, étant cruciale pour la marque et la survie à long terme.