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Points Clés de la Comptabilité et du Diagnostic Financier

La comptabilité est un système d'informations structurées pour la prise de décisions, tant pour les utilisateurs internes (personnel, direction, production) que externes (fisc, banques, fournisseurs, clients, actionnaires).

• Utilisateurs Internes: Demandent des informations financières ET non financières (pour les tableaux de bord).

• Utilisateurs Externes: Demandent uniquement des informations financières.

Chaque entreprise doit rendre un rapport annuel des comptes, accessible à tous.

Principes Comptables Fondamentaux

1. Principe de l'entité comptable: Une comptabilité par entité juridique.

2. Principe de continuité: La société est créée pour durer. Si hypothèse de discontinuité, la comptabilité est différente.

3. Principe de périodicité: Comptes établis à intervalles réguliers (ex: comptes annuels au 31 décembre).

   • Exercice comptable: Période de 12 mois pour enregistrer les faits économiques.

4. Principe de l'unité monétaire: Utilisation d'une seule monnaie (ex: Euro) sans tenir compte de l'inflation.

5. Principe de prudence (PESSIMISTE):

   • Produits: Enregistrés uniquement si CERTAINS.

   • Charges: Enregistrées dès qu'elles sont PROBABLES.

6. Principe de permanence des méthodes: Mêmes règles d'évaluation d'une année sur l'autre. Tout changement doit être spécifié en annexe.

7. Principe de sincérité: Toutes les informations indispensables à l'interprétation doivent être incluses (pièces justificatives gardées 3 à 7 ans).

8. Principe d'image fidèle: Les comptes annuels doivent refléter fidèlement la situation de l'entreprise.

Comptes Annuels

Comprennent:

• Bilan (2 pages)

• Compte de résultats (2 pages)

• Annexe (20-30 pages)

Autres documents (selon CSA):

• Rapport de gestion

• Rapport des commissaires

• Rapport sur les paiements aux gouvernements

• Bilan social

Procédure des Comptes Annuels

1. Arrêtés par le Conseil d'Administration.

2. Présentés et approuvés par l'Assemblée Générale dans les 6 mois de la clôture.

3. Déposés à la Centrale des bilans (1 mois supplémentaire).

Formats:

• Complet: Grandes sociétés et sociétés cotées en bourse.

• Abrégé: Petites sociétés.

• Micro: Microsociétés.

Bilan

Photo du patrimoine à un instant T. Tableau à deux entrées:

• Actif (ordre de liquidité croissante): Plus on descend, plus c'est facile à convertir en liquide.

  • Frais d'établissement: Frais de constitution (notaire).

  • Actifs immobilisés: Achats à long terme (outils, bâtiments).

    • Incorporels: Non palpables (brevets).

    • Corporels: Palpables (matériel, voiture).

    • Financiers: Titres dans d'autres sociétés.

  • Stock de matières premières: Pour fabrication.

  • Créances: Argent dû par les clients.

  • Disponible: Compte en banque.

• Passif (ordre d'exigibilité croissante): Plus on descend, plus le remboursement est urgent.

  • Capitaux propres: Argent des fondateurs/actionnaires.

  • Dettes long terme: > 12 mois.

  • Dettes court terme: <= 12 mois.

  • Total actif = Total passif (L'argent utilisé DOIT venir de quelque part).

Système de Comptes en T (Grand Livre)

• Débit: Colonne de gauche.

• Crédit: Colonne de droite.

• Pour l' Actif: Total Débit > Total Crédit = Solde Débiteur.

• Pour le Passif: Total Crédit > Total Débit = Solde Créditeur.

• Chaque opération dans un compte en T mouvement toujours un autre compte pour le même montant (partie double).

Livre Journal

Enregistre chronologiquement toutes les opérations avec plus de détails que le Grand Livre:

• Date

• Numéro de pièce justificative

• Intitulé des comptes, débit/crédit

Complémentarité: Le Grand Livre offre l'historique et les soldes, le Livre Journal les détails chronologiques.

Contrôle des Comptes

Au moins 1x/an (souvent plus fréquemment):

1. Contrôler les totaux débit/crédit des comptes en T.

2. Dresser une balance provisoire (intitulé, totaux D/C, soldes D/C).

3. Vérifier les égalités des totaux débit/crédit du Livre Journal et de la balance provisoire.

La balance définitive est obligatoire 1x/an pour les comptes annuels.

Plan Comptable Minimum Normalisé (PCMN)

• Comptes regroupés en 10 classes (0 à 9).

  • Classe 1: Haut du passif (capital, provisions, dettes > 1 an).

  • Classe 2: Haut de l'actif (frais d'établissement, actifs immo, créances > 1 an).

  • Classe 3: Stock.

  • Classe 4: Bas du passif, créances <= 1 an, régularisations.

  • Classe 5: Placements de trésorerie, valeurs disponibles.

  • Classe 6: Charges.

  • Classe 7: Produits.

TVA (Taxe sur la Valeur Ajoutée)

• Quoi? Taxe générale sur la consommation, perçue tout au long du circuit économique.

• Pour qui? Le consommateur final la supporte. Les entreprises la récupèrent (neutre pour elles).

• Combien?

  • 21%: Taux standard.

  • 6%: Biens de première nécessité, services sociaux.

  • 12%: Certains biens et services importants.

• Déclaration trimestrielle.

• Comptes de TVA: 4110 (TVA à récupérer) Créance, 4510 (TVA à payer) Dette.

• Formules de calcul:

Compte de Résultats

Tableau qui rassemble les charges et produits de l'exercice pour déterminer le résultat.

• Affecte le résultat, lié aux activités de l'entreprise (court terme, < 12 mois).

  CHARGES (Dépenses, diminuent le résultat)	PRODUITS (Recettes, augmentent le résultat)
  D'exploitation (matières premières)	D'exploitation
  Financières (taux d'intérêts d'emprunt)	Financiers (taux d'intérêts de prêt)
  Non récurrentes (pas représentées dans le CR)	Non récurrents (pas représentés dans le CR)

• Les charges fonctionnent comme les comptes d'actif (D>C) et les produits comme les comptes de passif (C>D).

• Contrepartie d'un compte de résultats est TOUJOURS un compte de bilan.

• Le compte de résultats est remis à 0 chaque année.

• Classes 6 et 7.

• Si Charges > Produits = Résultat déficitaire.

• Si Charges < Produits = Résultat bénéficiaire.

Comptabilisation des Opérations

En Cours d'Exercice

• Pas d'influence sur le résultat: Mouvementer un compte de bilan (1 à 5) et un autre compte de bilan (1 à 5).

• Influence sur le résultat:

  • Résultat diminue: Débiter Charges (6), créditer Bilan (1 à 5).

  • Résultat augmente: Débiter Bilan (1 à 5), créditer Produits (7).

Critères pour analyser une opération:

• Usage (long terme vs. court terme):

  • Imprimante (long terme) => Immobilisation (Actif).

  • Papier (consommation immédiate) => Charge.

• Importance de l'objet social: Un même achat (ex: voiture) peut être une immobilisation (usage) ou une charge (revente, si c'est l'activité principale).

Stocks en cours d'année:

• Non mouvementés directement (achats = charge, ventes = produit).

• Vérifiés en fin d'exercice.

Réductions Commerciales (RRR)

• Rabais: Réduction exceptionnelle (défaut).

• Remise: Réduction (%) (volume ou qualité client).

• Ristourne: Réduction calculée sur l'ensemble des opérations.

Ces réductions sont des comptes correcteurs des ventes (708 RRR accordés) ou des achats (608 RRR obtenus). Elles sont calculées sur le prix HTVA.

Réductions Financières (Escomptes)

• Bonifications pour paiement anticipé.

  • Escomptes obtenus (fournisseur): Produit financier (756).

  • Escomptes accordés (client): Charge financière (653).

Procédure Comptable Annuelle

1. Ouverture (01/01/XX): Nouveaux Livre Journal et Grand Livre. Reprise des soldes débiteurs/créditeurs des comptes de bilan (classes 1 à 5). Les comptes de résultats sont remis à 0. Enregistrement des pièces justificatives.

2. En cours d'année: Contrôle régulier avec la balance provisoire.

3. Clôture (31/12/XX): Balances définitive et inventaire.

Opérations de Fin d'Exercice

(Effectuées au 31/12, pas en cours d'année)

1. Dépréciations

• Amortissement: Utilisation d'investissements à durée de vie limitée (ex: ordinateur, bâtiment). C'est une charge (perte de valeur). On crée un sous-compte d'amortissement pour suivre la valeur brute de l'actif.

  • Débiter Compte de Charge (6) et Créditer Compte d'Actif (2x9 Amortissement).

  • Méthodes: Linéaire ou dégressive.

• Réduction de valeur: Perte de valeur ponctuelle sur des actifs à durée de vie non limitée (ex: terrains, stocks, créances).

  • Débiter Compte de Charge (63 Dotations aux réductions de valeur) et Créditer Compte d'Actif (40x9 Réductions de valeur actées).

2. Inventaire des Stocks (Variation de Stocks)

• Les comptes de stock (classe 3) sont mouvementés seulement à l'ouverture et à la clôture.

• En cours d'année, les achats sont enregistrés en charge et les ventes en produit.

• A la clôture, une écriture est passée pour ajuster les stocks au réel après inventaire physique.

  • Si stock final (SF) > stock initial (SI) => Augmentation: Débiter Stock (3), Créditer Variation de stock (609) => réduction de la charge.

  • Si SF < SI => Diminution: Débiter Variation de stock (609), Créditer Stock (3) => augmentation de la charge.

• Matières premières (classe 3) et Produits finis (classe 3): Les variations affectent respectivement le compte 609 et le 7130.

• Fiche de stock (hors comptabilité): Enregistre entrées/sorties chronologiquement.

• Méthodes de valorisation:

  • LIFO (Last In, First Out): Derniers entrés, premiers sortis. Sous-évalue les stocks et le résultat en cas d'inflation.

  • FIFO (First In, First Out): Premiers entrés, premiers sortis. Surévalue les stocks et le résultat en cas d'inflation.

  • PMP (Prix Moyen Pondéré): Moyenne pondérée des prix. Utilisée pour grandes variations de prix.

• Règle: Principe de l'image fidèle.

3. Provisions pour Risques et Charges

• Anticipent des charges futures probables (Principe de Prudence). C'est un compte de passif (1x).

  • Débiter Compte de Charge (63 Dotations aux provisions), Créditer Compte de Passif (1x Provisions pour...).

  • Le compte banque n'est pas mouvementé.

  • Le compte 63 est remis à 0 chaque année.

  • En cas de réalisation de la charge:

    • Égale à la provision: Impact nul sur le résultat (charge "provisionnée" et utilisation de provision s'annulent).

    • Supérieure à la provision: Impact négatif sur le résultat (la différence est une charge additionnelle).

    • Inférieure à la provision: Impact positif sur le résultat (reprise de provision).

4. Régularisations

• Ajustent les charges et produits qui chevauchent deux exercices comptables pour attribuer à chaque exercice sa juste part.

• Charges enregistrées anticipativement (pagées ou réceptionnées d'avance) => Charges à reporter (490): Actif, car c'est une avance qui bénéficiera à l'exercice suivant. Annule une partie de la charge de l'année en cours.

• Charges enregistrées à terme échu (non encore payées, mais déjà consommées) => Charges à imputer (492): Passif, c'est une dette envers l'exercice suivant. Prise en compte de la charge de l'année en cours.

• Produits enregistrés anticipativement (reçus d'avance) => Produits à reporter (493): Passif. Annule une partie du produit de l'année en cours.

• Produits enregistrés à terme échu (non encore reçus, mais déjà gagnés) => Produits acquis (491): Actif. Prise en compte du produit de l'année en cours.

Balance Corrigée et Affectation du Résultat

• La balance corrigée est dressée après les écritures de fin d'exercice.

• Calcul du résultat (bénéfice ou perte) à partir de la balance corrigée.

• Affectation du résultat: Décision sur l'utilisation du bénéfice (réserves, dividendes, report à nouveau) ou la couverture de la perte.

  • Comptes 69x: pour affecter un bénéfice.

  • Comptes 79x: pour affecter une perte.

  • La réserve légale est alimentée par 5% du bénéfice jusqu'à 10% du capital souscrit (si bénéfice suffisant).

• La balance définitive intègre les écritures d'affectation et permet de remplir le bilan final.

Diagnostic Financier

Analyse les performances de l'entreprise en se basant sur des informations historiques (comptes annuels, données extra-comptables) pour prévoir l'évolution future.

• Objectif:

  • Internes: Piloter l'entreprise.

  • Externes: Juger la santé financière.

Sources d'Information

• Comptes annuels, rapports de gestion/commissaires.

• Comptes consolidés (pour les groupes).

• Rapports d'organisations pro, indicateurs de la centrale des bilans.

Méthodologie

• Analyser l'évolution: 3 à 10 ans minimum.

• Contexte: Ne jamais interpréter isolément.

• Secteur d'activité: Caractéristiques différentes.

• Comparabilité: Tenir compte du secteur, taille, date de clôture.

Types d'Analyses

• Horizontale: Évolution des données sur plusieurs années.

• Verticale: Part relative des rubriques à une année donnée (en %).

• Par les ratios: Outil d'analyse entre deux données.

  • Structure: Masses bilantaires (ex: Passif/Actif).

  • Gestion: Cycle d'exploitation (ex: Compte de résultats/Compte de résultats).

  • Rentabilité: Résultat/Masse bilantaire.

• Par les flux: (Balance de mutations de valeurs, Tableau de financement).

Restructuration du Bilan

Essentiel avant de calculer les ratios pour avoir une image fidèle de la structure:

Actif

• Frais d'établissement: Enlevés des actifs immobilisés et des capitaux propres.

• Créances à +1 an: Remontées dans les actifs immobilisés.

• Régularisations: Mises après les stocks.

Passif

• Provisions: Rattachées aux dettes à +1 an.

Analyse des Ratios de Structure

1. Équilibre des sources de financement (Passif)

• Taux d'indépendance financière:

  • : Indépendance de l'entreprise.

• Taux d'endettement:

  • : Dépendance.

• Degré de permanence des sources:

2. Répartition des utilisations de fonds (Actif)

• Importance des actifs fixes:

• Composition des actifs fixes:

  • Part immobilisations incorporelles / corporelles / financières dans les actifs fixes.

• Importance des actifs circulants:

• Composition de l'actif circulant:

  • Part valeurs d'exploitation / réalisable / disponible dans les actifs circulants.

3. Relations entre Actif et Passif

Équilibre financier minimum:

• Actifs fixes (AF) < Capitaux permanents (CP + Dettes LT).

• Actifs circulants (AC) > Dettes CT.

Fonds de Roulement Net (FRN):

• .

• FRN > 0: Excédent de ressources LT, marge de sécurité.

• FRN = 0: Aucune marge.

• FRN < 0: Pas de marge, AF financés en partie par ressources CT.

Besoin en Fonds de Roulement (BFR):

• .

• BFR > 0: Besoin d'argent pour financer l'activité quotidienne.

• BFR < 0: Génère assez de cash pour l'activité, cycle d'exploitation autofinancé.

Position de Trésorerie Nette (PTN):

• .

• PTN > 0: Excédent, pas besoin d'emprunter.

• PTN < 0: Dette, besoin d'emprunter.

Analyse des Ratios de Gestion

Le Cycle d'Exploitation

Permet de savoir combien de jours s'écoulent entre l'achat et le paiement des marchandises.

• Rotation des stocks: Nombre de jours de stockage.

  • , puis .

  • Plus le délai est faible, plus la rotation est élevée => Bénéfique.

• Rotation des clients: Nombre de jours de crédit accordés aux clients.

  • .

• Rotation des fournisseurs: Nombre de jours de crédit obtenus des fournisseurs.

  • .

• Position de trésorerie (Pt): .

Analyse du Résultat (Compte de Résultats)

• EBIT (Earnings Before Interests and Taxes) = Résultat d'exploitation.

• EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization) = EBIT avant dépréciations et amortissements. Souvent utilisé comme indicateur de rentabilité économique.

Le Cash-Flow

Cash-flow brut (Capacité d'autofinancement): .

Cash-flow net: . Représente l'argent restant pour financer l'entreprise.

• Couverture des fonds de tiers: .

• Accroissement des ressources propres: .

• Cash flow et chiffre d'affaires: .

Analyse des Ratios de Rentabilité

1. Marge sur ventes

• Taux de profit: . Mesure la profitabilité.

• Marge brute sur ventes: CA - (Achats + S&B divers + Frais de personnel + Autres charges d'expl.).

• Marge nette sur ventes: Marge brute - (Amortissements + Réductions de valeur + Provisions).

2. Ratios de circulation des capitaux

(Vitesse de rotation des éléments du patrimoine)

• Rotation de l'actif/passif: . CA généré par € investi.

• Circulation des capitaux propres (CP): . CA généré par € apporté par les actionnaires.

  • Élevé: Forte activité, potentiellement fort recours au crédit (suractivité).

  • Faible: Problème commercial ou sur-capitalisation (sous-activité).

• Circulation des capitaux permanents (CP + Dettes LT): . Plus fiable pour comparer les entreprises avec des structures de financement différentes.

3. Taux de rentabilité

• Rentabilité globale (ROI) (pour les investisseurs): . Nettoyé des politiques fiscales et financières pour une meilleure comparabilité.

• Rentabilité financière (ROE) (pour les actionnaires): . Performance des capitaux investis par les propriétaires.

4. L'effet de Levier Financier

Mesure l'incidence de l'endettement sur la rentabilité financière des actionnaires.

• Levier (ratio d'endettement global): .

• Bras de levier: (Rentabilité globale - coût des capitaux empruntés).

  • Si => Effet de levier positif: L'endettement augmente la rentabilité pour les actionnaires.

  • Si => Effet de massue (négatif): L'endettement diminue la rentabilité.

  • Si => Pas d'effet.

L'effet de levier peut augmenter fortement la rentabilité des CP si le bras de levier est positif, mais l'effet de massue peut aussi faire chuter brusquement la rentabilité si le Rg < i.